时间: 2024-12-08 08:50:49 | 作者: 电机
史健认为，做交易一定要“专一”，因为不同的商品有各自独特的供需关系、价格波动规律以及影响因素，专注于一个品种能够在一定程度上帮助交易者更准确地把握市场趋势，也有助于建立良好的交易心态。
今年，首次参加全国期货实盘交易大赛的史健获得了郑商所期权组优胜奖。据期货日报记者了解，史健是辽宁石油化工大学的一名教师，也是一个投资“老炮”。2007年，史健就进入了金融市场，开启了他人生中的交易之旅。初入股票市场的他，对未来充满期待与信心，然而，在股票市场的七年里，他经历了漫长的熊市，交易屡屡受挫。2014年，史健经过深思熟虑，毅然转战期货市场。
史健在高校的图书馆工作，这为他提供了得天独厚的优势。他能够充分的利用图书馆丰富的资源，阅读大量期货、期权相关书籍，不断探索期权交易的奥秘。经过十年期货交易的磨砺，他逐渐摸索出一套独属于自身个人的交易方法。
史健表示，顺势犹如顺应大海的潮流，坚定地朝着一个方向前行。选择顺应市场方向进行交易时，就如同搭上了自然之力的便车。市场趋势如同大海洋流，具有强大的力量和明确的方向。逆势而为必将遭遇巨大的阻力和风险。
在史健的交易理念中，选择进场点需满足以下三个条件：一是技术指标方面，价格突破60日均线；二是量能指标方面，突破60日均线日均线时增仓放量下行；三是消息方面，标的商品有基本面利多或利空消息支撑。当上述三个条件都满足时，可选择中度虚值期权做多或做空。
交易策略方面，史健认为，在牛市行情中可以再一次进行选择以下策略：一是裸卖出看跌期权策略。当市场处于牛市氛围时，市场整体趋势向上，商品的价值会不断攀升。此时，裸卖出看跌期权是一种有效的投资手段。其核心逻辑在于，投资者预期市场将继续保持上涨态势，看跌期权被行权的可能性较低。为规避风险、获取稳定收益，投资的人可采取卖出深度虚值认沽期权。二是少量买入看涨标的物，同时卖出看跌期权以获取高额利润。三是双卖策略，即卖出深度看涨期权，同时卖出中度看跌期权以对冲风险。熊市策略与牛市策略相反。当市场处于震荡态势时，可采用双卖策略，即卖出深度虚值认购期权，同时卖出深度虚值认沽期权进行对冲。
众所周知，在期货市场中，控制风险至关重要。史健认为，只有有效地控制风险，才能在期货市场中取得成功。控制风险大多数表现在以下两个方面：一是仓位控制。史健认为合理的仓位管理是控制风险的关键。投资者应通过你自己的资金规模和风险承担接受的能力来确定仓位大小。新入市的投资者或者风险承担接受的能力较低的人，在交易时不应将仓位设置得过高，保持在20%左右较为合理，这样做才能够避免因市场的剧烈波动而导致巨大损失。二是设置止损止盈点。止损和止盈是期货交易中不可或缺的工具。止损是指当价格达到预设的亏损价位时，自动平仓，以防损失逐步扩大。止盈则是在价格达到预设的盈利价位时平仓，锁定利润。
此外，史健表示，不盲目跟风交易，不在情绪波动较大时做决策，严格遵守交易规则，是交易走向成功的必要条件。
经过十年的交易实践，史健和记者说，做期货一定要“专一”，专心盯着一个品种做，这样取得好收益的概率就更大。在本届比赛中，史健的利润大多数来源于PTA期权和SA期权，他把主要精力也放在了这两个品种上。
“投资者专注于一个品种时，能够进一步探索它的特性。不同的商品有着各自独特的供需关系、价格波动规律以及影响价格的因素。通过长时间的研究和观察，我们大家可以熟悉某个品种的季节性变化、库存周期、政策影响等，从而更准确地把握市场趋势。此外，专心操作一个品种也有助于建立良好的交易心态，不会因为频繁切换品种而陷入混乱和焦虑中。”史健说。
阎嘉认为，投资是一场长跑，要干好这一行，需要有好身体、好心态和持续学习的能力,风控是期货交易的核心。投资结果包含一定的运气成分，在好运来临时，投资者要保持耐心和乐观，并向着正确的方向积极行动。
阎嘉算是一名期货老兵，他2004年就进入了期货行业，主要是做期货和证券投资管理工作，并取得了优异的业绩。2015年，阎嘉创立北京深海石投资顾问有限公司，他负责公司管理和基金投资工作。据期货日报记者了解，今年是阎嘉第二年参加全国期货实盘交易大赛。
“很高兴能继续参加今年的实盘大赛，我感觉参加比赛很有意义。之前，我主要是自己做研究，与同行的交流有限。参赛之后，不但可以检验和记录自己的投资成果，还能和很多优秀同行共同交流、学习、提升。比赛中能够正常的看到风险偏好、投资标的偏好、策略偏好不同的交易高手，通过观察他们的交易模式、聆听他们的演讲，我收获良多，也通过大赛平台交了不少好朋友。”阎嘉和记者说，今年他继续参赛的目的主要是学习和交流，另外，也为自己的交易做个阶段性的记录和总结。
今年大宗商品市场行情波澜起伏，很多优秀选手抓住了机会，取得了很好的成绩。但行情起伏较大也增加了交易和风控的难度。据了解，阎嘉是主观趋势投资者，主要使用多个品种的趋势跟踪策略，另外，他会寻找一些基本面、技术面共振的机会。阎嘉把捕捉趋势易机会作为主要盈利模式，同时也会使用期权等投资工具。
“对我而言，持有期货或期权合约，都是为捕捉趋势行情服务的。在行情波动较大的时候，个别品种有很强的趋势性机会。今年我在交易机会的选择上更加有耐心了。过去，有的期货品种出现趋势苗头，我就会入场进行一些尝试。但现在我要找到行情的驱动因素并分析它的驱动动能，如果把握比较大，再用期货和期权工具顺势入场。”阎嘉说，整体而言，他今年的操作风格从“守株待兔”变成了“精挑细选”。
据了解，阎嘉很看重风险控制、资金管理和投资体系的完整性。据阎嘉介绍，风控风格源于投资者的风险偏好和资金性质，还有投资人的性格特点和策略特点。依据这一些因素找到风控的具体参数，接着进行整个账户的阶段性风险管理，并确定持仓的止损、止盈条件和持仓规模。“投资者要尽可能地守住上一轮平仓后的本金，然后在风险可控的情况下把握下一轮趋势跟踪的机会。”
“我刚开始做期货时，就有严格的风险管理意识。从事期货交易多年后，我的交易风格越来越保守。我认为，风控是期货交易的核心，因为期货市场能够正常的使用杠杆，不谨慎设计风控模型的话，风险会远超于普通投资者的承受范围，甚至导致爆仓。交易时，我会控制整体持仓的最大风险、严控单笔交易风险并严格止损，不逆势操作，这就是我风控的根本原则。”阎嘉说。
“对我而言，期货交易很纯粹，既是我调查、研究的对象，也是验证自己思想和研究成果的实验室。有时，期货交易也是一面镜子，既能照到自己，也能照到别人。交易的成功，让我了解到部分世界变化和发展的客观规律。交易中的失败让我更清楚自己，学会了敬畏市场、持续学习和保持谦卑。成为一名成功的投资者，要一直积累知识，知识积累到某些特定的程度就会形成对市场和投资体系的完整认知。此外，生活、交易和良师益友都会帮助你更好地清楚自己。对外对内的正确认知会体现在投资的盈利能力和风险控制能力上。所以，如果交易还没有成功，那就继续耐心积累。如果已经有了不错的成绩，那就保持谦卑、继续前进。”阎嘉说。
阎嘉和记者说，进行期货和期权交易，要先明确对自己最合适的交易模式和自己的风险偏好。这两点是做好交易和建立交易系统的基础。每个人的情况不一样，学习的渠道和成长路径也有差别。自己适合长线还是短线交易，适合做趋势跟踪还是套利交易，是主观判断还是被动跟随，以及风险承担接受的能力是大还是小，在交易前都要搞清楚。然后，才是学习和构建交易体系的过程。构建好交易体系以后，投资就会进入一个稳定期。
投资是一场长跑，要干好这一行，需要有好身体、好心态和持续学习的能力。不过，投资结果的好坏也包含一定的运气成分，运气有好坏之分，在好运来临时，投资的人要保持耐心和乐观，并向着正确的方向积极行动。
阎嘉表示，实盘交易大赛的功能很丰富，是呈现参赛者交易结果的排行榜，是优秀投资者分享理念和经验的平台，是同行交流的盛会，也是一个内容丰富的课堂。“投资之路，道阻且长，我愿意和各位期货市场的投资人一起，继续探索、实践和交流。”阎嘉说。